Analisis JNJ


ANALISIS jnj
IMPUTS
VARIABLES(IMPUTS)
Tasa Descuento FCF12.00%
Tasa Descuento BPA12.00%
PER medio del SP o DJ20
Crecimiento Hasta Año 56.5
Crecimiento Hasta Año 106
Crecimiento Perpetuo4.0
Beneficio por Acción BPA5.70
Dividendo Anual(Primer año)3.20
PER Final Periodo(5 año)20
Precio Compra102
PER Final Periodo20
VALORACION
VALORACION SEGUN IMPUTS
D.C.F(AJUSTADO)sobre FCF93.30
D.C.F(AJUSTADO)sobre EPS107.17
VALOR INTRINSECO B.GRAHAM97.52
PEG DIVIDENDO(max recomendado 2)1.86
RENTABILIDADES ESTATICAS (en fecha compra)
PER COMPRA17.89
FREE CASH FLOW YIELD5.08%
RENT DIVIDENDO INICIO3.14%
RENTABILIDADES(SEGUN IMPUTS)
Precio Venta Estimado209.02
TIR(10 años)10.69%
TIR(5 años)11.90%
VAN(5 años)-0.42 €
BALANCE
Segun análisis calidad crediticia es AA( alta)
CALIDAD CREDITICIA
Rating beneficio netoAA:0,3BB:0,6
15,941.00A:0,4
BBB: 0,5
Rating Cash Flow Operacional
AAA: 1BBB: 0,33
16,909.00AA: 0,65BB: 0,17
A: 0,45
Rating según Free Cash flow
13,410.00AA:>0,30BBB:>0,15
A:>0.2
Deuda neta / Ebitda0.00
Beneficio Op/Intereses246.26
Coste medio deuda8000.00%
RENTABILIDAD
ROA14,11%
ROE30,57%
ROIC TTM27,40%
CRECIMIENTO HISTORICO
CRECIMIENTO(GURU FOCUS)10 yrs*5 yrs*12 months*
Revenue Growth (%)3.802.702.60
EPS without NRI Growth (%)4.107.006.30
Free Cash Flow Growth (%)4.403.908.00
Crecimiento que justifica compra5.8

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