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| ANALISIS | | | pg | | | |
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| | IMPUTS | | | | | |
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| VARIABLES(IMPUTS) | | | |
| Tasa Descuento FCF | 12.00% | | | |
| Tasa Descuento BPA | 12.00% | | | |
| PER medio del SP o DJ | 20 | | | |
| Crecimiento Hasta Año 5 | 6 | | | |
| Crecimiento Hasta Año 10 | 5 | | | |
| Crecimiento Perpetuo | 4.0 | | | |
| Beneficio por Acción BPA | 4.00 | | | |
| Dividendo Anual(Primer año) | 2.68 | | | |
| PER Final Periodo(5 año) | 22 | | | |
| Precio Compra | 82 | | | |
| PER Final Periodo | 22 | | | |
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| | VALORACION | | | | | |
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| VALORACION SEGUN IMPUTS | | | |
| D.C.F(AJUSTADO)sobre FCF | 75.10 | | | |
| D.C.F(AJUSTADO)sobre EPS | 74.47 | | | |
| VALOR INTRINSECO B.GRAHAM | 59.27 | | | |
| PEG DIVIDENDO(max recomendado 2) | 2.21 | | | |
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| RENTABILIDADES ESTATICAS (en fecha compra) | | | |
| PER COMPRA | 20.50 | | | |
| FREE CASH FLOW YIELD | 5.03% | | | |
| RENT DIVIDENDO INICIO | 3.27% | | | |
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| RENTABILIDADES(SEGUN IMPUTS) | | | |
| Precio Venta Estimado | 150.30 | | | |
| TIR(10 años) | 9.71% | | | |
| TIR(5 años) | 10.69% | | | |
| VAN(5 años) | -4.43 € | | | |
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| | BALANCE | | | | | |
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| Segun análisis calidad crediticia es | | | AA( alta) | |
| CALIDAD CREDITICIA | | | |
| Rating beneficio neto | AA:0,3 | BB:0,6 | | |
| 0.19 | A:0,4 | | | |
| | BBB: 0,5 | | | |
| Rating Cash Flow Operacional | | | | |
| | AAA: 1 | BBB: 0,33 | | |
| 0.75 | AA: 0,65 | BB: 0,17 | | |
| | A: 0,45 | | | |
| Rating según Free Cash flow | | | | |
| 0.57 | AA:>0,30 | BBB:>0,15 | | |
| | A:>0.2 | | | |
| Deuda neta / Ebitda | 1.17 | | | |
| Beneficio Op/Intereses | 23.59 | | | |
| Coste medio deuda | 2.85% | | | |
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| RENTABILIDAD | | | |
| ROA | 1010.00% | | | |
| ROE | 26,55% | | | |
| ROIC TTM | 1530.00% | | | |
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| | CRECIMIENTO HISTORICO | | | | | |
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| CRECIMIENTO(GURU FOCUS) | 10 yrs* | 5 yrs* | 12 months* | |
| Revenue Growth (%) | 1.10 | -3.50 | -3.40 | |
| EPS without NRI Growth (%) | 1.10 | -2.10 | 21.80 | |
| Free Cash Flow Growth (%) | 2.50 | 4.90 | 23.90 | |
| Crecimiento que justifica compra | | 7.0 | | |
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| RENTABILIDAD SEGUN ESCENARIOS | | PLAZO 5 AÑOS | | |
| PRECIO COMPRA | | | | |
| Growth(crecimiento) | RENTABILIDAD | | | |
| 6 | 6,56% | (E.MUY PESIMISTA) |
| 8 | 10,50% | (E.REALISTA) |
| 9 | 12,05 | (E.CENTRAL) |
| 11 | 14,47% | (E.MUY OPTIMISTA) |
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