La magia de invertir en buenas empresas y el interés compuesto.

La musiquilla para ambientar ☝

Realicemos un pequeño gran  caso de estudio.

 

 Retrocedamos 10 años, el 12 de noviembre de 2012 y vamos a imaginar que invertimos 1000 Euros en cada una de las empresas que componen mi cartera en este momento. 

 Para este ejercicio, nada académico, vamos a imaginar que reinvertimos cada dividendo bruto cuando este es pagado, deberemos de añadir de nuestro bolsillo la retención de impuestos.

Mi cartera esta compuesta en la actualidad por 23 empresas de diversos sectores por lo tanto la inversión (la que sale de nuestro bolsillo) será de 23000 $ + las retenciones fiscales aplicadas.

                                               10 años después estos son los resultados:

Pero aun hay más, la mayoría de la cartera está nominada en dólares USA.

Obviando la cotización de la divisa en los dividendos reinvertidos, para simplificar el calculo, pero Sí teniendo en cuenta la cotización de la divisa hace 10 años para traer el valor a Euros de hoy, resulta que hace diez años un dólar valía 0,78 euros y hoy necesitamos 0,96 Euros para comprarlo, eso supone un 22% más.

Esa cartera valdría, a brocha gorda, más de 142000 Euros y habría rendido mas del 20% anual, aunque estos datos deberían de cogerse con pinzas ya que las divisas vienen y van.

Eso supone multiplicar unas 6 veces nuestra inversión.

Es obvio que hay empresas de la nueva economía que no van a volver a ser las estrellas, pero también es obvio que hay empresas como Hershey con 128 años de historia o Brown Forman con 157 años,  eran viejas conocidas por su excelente creación de valor.

¿Que hubiera pasado si toda nuestra inversión hubiera sido meter hace 10 años 11500 en cada uno de esos viejos roqueros?

  El valor de cada uno sería ((Hershey 44240$)+ Brown Forman (36558$))= 80798$ y añadiendo la revalorización de la divisa = 98750$ más de 4 veces nuestra inversión inicial.

Si hacemos la misma cuenta en dólares constantes a 20 años 11500$ en Hershey se convierten con dividendos reinvertidos en 145611 $ (12,62% composición) y en el caso de Brown Forman son 76707$( 9,07% composición) más de 9,6 veces nuestra inversión inicial.

Ya que estoy muy pesado y me interesa profundizar en este estudio.

 En 1990 , hace ya 32 años, me compré un piso por 45000 Euros cuando aun vivíamos con la peseta.

 Hoy ese piso renta unos 6000 euros limpios anuales que supone un 13,3% a precio de coste y vale unos 200000 (4,44 veces su precio inicial). 

 

Ahora imaginemos ,esto lo desconozco por completo, que un dólar es igual a un Euro de esa fecha. 

¿Que hubiese pasado si hubiera invertido esos 45000$ en  Hershey?.

Hershey valía en el año en Enero de 1990 unos 9,06 $ por acción y con el capital invertido en el piso compraríamos 45000/9,06= 4966 acciones hoy valen hoy 1,08 millones  (24 veces la inversión inicial) y cobraría 4,14$*4966 acciones= 20559 $ anuales en concepto de dividendo.

 Una rentabilidad bruta por dividendo del 45%, todo eso sin reinvertir ni un centavo del dividendo cobrado.

Moraleja: La inversión en buenas empresas, sin sincronizar el mercado, producen resultados impresionantes en el largo plazo.

Y ahora después de este rollo ☝